投资绩效测评 评估与结果呈报
(美)劳顿著, (美) 菲利普·劳顿 (Philip Lawton), (美) 托德·扬科夫斯基 (Todd Jankowski) 编, 潘席龙译, 劳顿, 扬科夫斯基, 潘席龙, 菲利普 劳顿, 托德 扬科夫斯基编, 潘席龙等译, Philip Lawton, Todd Jankowski, 潘席龙, 劳顿 (Lawton, Philip)
1 (p1): CFA协会机构投资系列顾问委员会
1 (p2): 出版说明
1 (p3): 推荐序一(汤震宇)
1 (p4): 推荐序二(罗伯特 R.约翰逊)
1 (p5): 1引言
6 (p6): 第一部分绩效评价概述
6 (p6-1): 第1章 投资组合绩效评价
7 (p6-1-1): 1.1绩效评价的重要性
7 (p6-1-1-1): 1.1.1基金发起人的角度
7 (p6-1-1-2): 1.1.2投资管理人的角度
8 (p6-1-2): 1.2绩效评价的三要素
8 (p6-1-3): 1.3业绩衡量
8 (p6-1-3-1): 1.3.1不考虑评价期间外部现金流时的业绩衡量
10 (p6-1-3-2): 1.3.2总收益率
10 (p6-1-3-3): 1.3.3时间加权收益率
12 (p6-1-3-4): 1.3.4资金加权收益率
13 (p6-1-3-5): 1.3.5 TWR与MWR的比较
14 (p6-1-3-6): 1.3.6链式内部收益率
15 (p6-1-3-7): 1.3.7年化收益率
15 (p6-1-3-8): 1.3.8数据质量
16 (p6-1-4): 1.4基准
16 (p6-1-4-1): 1.4.1基准的概念
17 (p6-1-4-2): 1.4.2有效基准的特征
17 (p6-1-4-3): 1.4.3基准的类型
20 (p6-1-4-4): 1.4.4基于特定证券基准的构建
20 (p6-1-4-5): 1.4.5投资经理平均业绩基准
21 (p6-1-4-6): 1.4.6基准的质量测试
23 (p6-1-4-7): 1.4.7对冲基金和对冲基金基准
24 (p6-1-5): 1.5业绩归因
25 (p6-1-5-1): 1.5.1总的收益率差异等于权重乘以收益率
25 (p6-1-5-2): 1.5.2宏观归因概述
26 (p6-1-5-3): 1.5.3宏观归因的输入变量
27 (p6-1-5-4): 1.5.4宏观归因分析
31 (p6-1-5-5): 1.5.5微观归因概述
32 (p6-1-5-6): 1.5.6领域权重/股票选择的微观分析
34 (p6-1-5-7): 1.5.7微观归因的基础因素模型
36 (p6-1-5-8): 1.5.8固定收益类资产投资绩效的归因
40 (p6-1-6): 1.6业绩评价
40 (p6-1-6-1): 1.6.1风险调整绩效的评价方法
43 (p6-1-6-2): 1.6.2质量控制图
45 (p6-1-6-3): 1.6.3质量控制图意义的阐释
46 (p6-1-7): 1.7绩效评价实践
47 (p6-1-7-1): 1.7.1绩效数据的噪声
48 (p6-1-7-2): 1.7.2投资经理持续性政策
50 (p6-1-7-3): 1.7.3作为过滤原则的投资经理持续政策
51 (p6-1-8): 注释
53 (p6-1-9): 参考文献
58 (p7): 第二部分业绩衡量
58 (p7-1): 第2章 投资基准与投资管理
58 (p7-1-1): 2.1引言
59 (p7-1-2): 2.2前言
60 (p7-1-3): 2.3美国权益性基准的来源、应用和特点
61 (p7-1-3-1): 2.3.1指数的用处
62 (p7-1-3-2): 2.3.2好基准的特点
65 (p7-1-3-3): 2.3.3基准构造与选择的权衡
66 (p7-1-4): 2.4用基准衡量业绩
66 (p7-1-4-1): 2.4.1 α回归和减法α
67 (p7-1-4-2): 2.4.2主动管理的维度
68 (p7-1-4-3): 2.4.3多元回归:风格风险的调整
68 (p7-1-4-4): 2.4.4衡量纯α和主动风险的重要性
69 (p7-1-5): 2.5经理组合的构建
69 (p7-1-5-1): 2.5.1期望效用
69 (p7-1-5-2): 2.5.2对最优化的批评
70 (p7-1-5-3): 2.5.3经理人α的预测
70 (p7-1-5-4): 2.5.4经理人组合的优化
71 (p7-1-6): 2.6 MPT和基准的演化
71 (p7-1-6-1): 2.6.1作为科学范式的组合原理
72 (p7-1-6-2): 2.6.2最初的范式
72 (p7-1-6-3): 2.6.3过去那些无业绩评价的糟糕日子
73 (p7-1-6-4): 2.6.4基准范式
77 (p7-1-6-5): 2.6.5结论
78 (p7-1-7): 2.7 20世纪90年代的泡沫和MPT理论的危机
80 (p7-1-7-1): 2.7.1对MPT理论和传统金融的批判
83 (p7-1-7-2): 2.7.2结论
83 (p7-1-8):…
1 (p2): 出版说明
1 (p3): 推荐序一(汤震宇)
1 (p4): 推荐序二(罗伯特 R.约翰逊)
1 (p5): 1引言
6 (p6): 第一部分绩效评价概述
6 (p6-1): 第1章 投资组合绩效评价
7 (p6-1-1): 1.1绩效评价的重要性
7 (p6-1-1-1): 1.1.1基金发起人的角度
7 (p6-1-1-2): 1.1.2投资管理人的角度
8 (p6-1-2): 1.2绩效评价的三要素
8 (p6-1-3): 1.3业绩衡量
8 (p6-1-3-1): 1.3.1不考虑评价期间外部现金流时的业绩衡量
10 (p6-1-3-2): 1.3.2总收益率
10 (p6-1-3-3): 1.3.3时间加权收益率
12 (p6-1-3-4): 1.3.4资金加权收益率
13 (p6-1-3-5): 1.3.5 TWR与MWR的比较
14 (p6-1-3-6): 1.3.6链式内部收益率
15 (p6-1-3-7): 1.3.7年化收益率
15 (p6-1-3-8): 1.3.8数据质量
16 (p6-1-4): 1.4基准
16 (p6-1-4-1): 1.4.1基准的概念
17 (p6-1-4-2): 1.4.2有效基准的特征
17 (p6-1-4-3): 1.4.3基准的类型
20 (p6-1-4-4): 1.4.4基于特定证券基准的构建
20 (p6-1-4-5): 1.4.5投资经理平均业绩基准
21 (p6-1-4-6): 1.4.6基准的质量测试
23 (p6-1-4-7): 1.4.7对冲基金和对冲基金基准
24 (p6-1-5): 1.5业绩归因
25 (p6-1-5-1): 1.5.1总的收益率差异等于权重乘以收益率
25 (p6-1-5-2): 1.5.2宏观归因概述
26 (p6-1-5-3): 1.5.3宏观归因的输入变量
27 (p6-1-5-4): 1.5.4宏观归因分析
31 (p6-1-5-5): 1.5.5微观归因概述
32 (p6-1-5-6): 1.5.6领域权重/股票选择的微观分析
34 (p6-1-5-7): 1.5.7微观归因的基础因素模型
36 (p6-1-5-8): 1.5.8固定收益类资产投资绩效的归因
40 (p6-1-6): 1.6业绩评价
40 (p6-1-6-1): 1.6.1风险调整绩效的评价方法
43 (p6-1-6-2): 1.6.2质量控制图
45 (p6-1-6-3): 1.6.3质量控制图意义的阐释
46 (p6-1-7): 1.7绩效评价实践
47 (p6-1-7-1): 1.7.1绩效数据的噪声
48 (p6-1-7-2): 1.7.2投资经理持续性政策
50 (p6-1-7-3): 1.7.3作为过滤原则的投资经理持续政策
51 (p6-1-8): 注释
53 (p6-1-9): 参考文献
58 (p7): 第二部分业绩衡量
58 (p7-1): 第2章 投资基准与投资管理
58 (p7-1-1): 2.1引言
59 (p7-1-2): 2.2前言
60 (p7-1-3): 2.3美国权益性基准的来源、应用和特点
61 (p7-1-3-1): 2.3.1指数的用处
62 (p7-1-3-2): 2.3.2好基准的特点
65 (p7-1-3-3): 2.3.3基准构造与选择的权衡
66 (p7-1-4): 2.4用基准衡量业绩
66 (p7-1-4-1): 2.4.1 α回归和减法α
67 (p7-1-4-2): 2.4.2主动管理的维度
68 (p7-1-4-3): 2.4.3多元回归:风格风险的调整
68 (p7-1-4-4): 2.4.4衡量纯α和主动风险的重要性
69 (p7-1-5): 2.5经理组合的构建
69 (p7-1-5-1): 2.5.1期望效用
69 (p7-1-5-2): 2.5.2对最优化的批评
70 (p7-1-5-3): 2.5.3经理人α的预测
70 (p7-1-5-4): 2.5.4经理人组合的优化
71 (p7-1-6): 2.6 MPT和基准的演化
71 (p7-1-6-1): 2.6.1作为科学范式的组合原理
72 (p7-1-6-2): 2.6.2最初的范式
72 (p7-1-6-3): 2.6.3过去那些无业绩评价的糟糕日子
73 (p7-1-6-4): 2.6.4基准范式
77 (p7-1-6-5): 2.6.5结论
78 (p7-1-7): 2.7 20世纪90年代的泡沫和MPT理论的危机
80 (p7-1-7-1): 2.7.1对MPT理论和传统金融的批判
83 (p7-1-7-2): 2.7.2结论
83 (p7-1-8):…
Anno:
2013
Edizione:
2013
Casa editrice:
北京:机械工业出版社
Lingua:
Chinese
ISBN 10:
7111436687
ISBN 13:
9787111436683
File:
PDF, 161.75 MB
IPFS:
,
Chinese, 2013